日前，中国银行发布2023中期业绩。上半年中行实现营业收入3197亿元，同比增长8.92%。实现税后利润1277亿元，同比增长3.35%。上半年净息差为1.67%。不良贷款余额2469亿元，较上年末增加152亿元；不良贷款率1.28%，较上年末下降0.04个百分点。

在业绩发布会上，对于地产的最新风险敞口、净息差收窄等热点问题，管理层作出回应。

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息差下行压力依然较大

跟同业普遍趋势相比，中国银行息差保持相对稳定。不过，上半年该行净息差为1.67%，依然同比下降9BP。

“人民币收息率下行仍是息差收窄的主要原因。”中国银行股行长张毅表示。

去年以来，LPR多次下调。张毅表示，今年受贷款逐步重定价的影响，人民币贷款收益率同比下降43BP。同时，受市场利率、国债收益率下行等相关影响，债券投资收益率同比下降16BP。上述因素合计拉低集团净息差约25BP，这是息差下降的主要因素。

值得注意的是，资产负债结构改善和负债成本下降缓解了人民币收益率下降的相关影响，成为上半年中行净息差相对稳定的因素。

据介绍，在资产端，中行今年贷款新增创下历史新高，所以贷款在生息资产中的占比提升了0.8个百分点，达到67.5%。在负债端，存款成本同比下降7BP，目前人民币存款付息率为1.84%。同时，市场利率下行促进同业存拆成本下降21BP。上述因素合计拉高该行净息差约8BP。另外，受益于美元加息，中行外币息差持续改善，进一步缓解人民币息差下行的影响。

展望下半年趋势，息差下行压力依然较大。从国内看，今年6月、8月LPR两次下调，一年期和五年期LPR合计分别下调20BP和10BP。受此影响，贷款利率水平将进一步下降，这也将带动人民币息差继续下行。从境外看，今年以来，美联储加息力度减弱，市场预计四季度将接近尾声，中行外币息差改善空间面临进一步的压力。

面对息差的下行压力，张毅强调，将做好主动管理。一是坚持量价协同策略，推动负债业务高质量发展。一方面，加强人民币负债成本管理，包括不断优化存款结构；另一方面，持续优化境外机构负债结构，合理控制主动负债占比，提升负债结构多样性和资金稳定性。

二是优化资产结构，加大重点领域支持力度。张毅表示，将继续大力支持实体经济，提升贷款在资产中比重，进一步强化科技创新、制造业、绿色贷款、民营经济和普惠小微的金融服务。同时，着力拓展外币资金运用渠道，充分发挥外汇业务传统优势，加大外币贷款投放和债券投资力度，提升外币资产收益水平。

按揭贷款没有出现显著恶化

房企风险敞口也是银行半年报发布会上备受关注的问题。

“目前大家对房地产都有共识，房地产市场总体处于调整阶段，部分房企特别是一些龙头房企经营遇到一定困难，债务风险有所暴露，影响了市场预期。”中行风险总监刘坚东称。

近期，国家出台了一系列政策，一线城市密集发声，表示要支持和更好满足刚性、改善性住房需求。二、三线城市也在出台新的房地产调控政策，提振市场信心。

数据显示，截至6月末，中行境内对公房地产贷款余额8462亿元，较上年末增长近10%，受益于部分重点不良项目的化解取得较大进展，境内房地产不良贷款余额432亿元，较上年末下降了128亿元，不良率5.11%，较上年末下降2.12个百分点。

刘坚东表示，中行房地产信贷增速保持稳健，区域布局比较合理，境内房地产贷款增速与主要同业基本相当，境内房地产开发贷款中70%以上分布在一、二线城市，整体结构比较合理。相信随着市场调整机制逐步发挥作用，房地产市场政策调整进一步优化，房企风险在未来一段时间内还会逐步得到一定程度的化解，该行涉及房地产的资产质量也会保持稳定。

在按揭贷款方面，截至6月末，中行按揭贷款不良余额207亿元，跟上年末基本持平，不良率为0.49%，比上年末上升0.02个百分点。

“上半年，我行按揭贷款资产质量总体承压，我们同步加大了清收化解的力度，来保证按揭贷款的不良水平保持平稳态势。”刘坚东表示，上半年按揭贷款不良率有所上升，主因在于按揭贷款总量有所下降。“总体看，按揭贷款没有出现显著的恶化，仍然对全行资产质量是一个有力的保障。”

刘坚东强调，下一步，将以监管要求为底线，适应我国房地产市场供求关系发生重大变化的新形势，主动研判房地产金融风险，在风险可控、依法合规的前提下，保持房地产融资合理适度，推动房地产行业风险市场化出清。在个人按揭贷款方面，落实人民银行以及国家各相关部委未来出台的包括对于存量、增量各类房贷的一些具体政策要求，做好对个人客户的服务工作。

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